Maroc Telecom fixe son prix d’introduction en Bourse

- 16h09 - Maroc - Ecrit par :

Le prix moyen par action pour l’introduction en Bourse de Maroc Telecom sera inférieur à celui payé par Vivendi Universal pour prendre une majorité de contrôle dans l’opérateur, a fait savoir le ministre marocain des Finances et des Privatisations Fathallah Oualalou.

Les banquiers basés en Europe et à Casablanca, proches de l’opération, précisent que la période de souscription à Paris et à Casablanca d’une tranche de 14,9% du capital débutera lundi et s’achèvera le 3 décembre. Mais ces dates n’ont pas été confirmées officiellement.

Rabat et Vivendi ont surpris les marchés en annonçant jeudi la vente pour 1,1 milliard d’euros de 16% de Maroc Telecom au groupe français.

L’accord, qui prendra effet en janvier 2005, permettra à Vivendi de détenir 51% de la société marocaine. Cette vente était initialement programmée pour le premier semestre 2005.

Cette transaction valorise désormais Maroc Telecom à 6,87 milliards d’euros, ou 77,5 milliards de dirhams, contre 66 milliards de dirhams quand Vivendi avait acheté en 2000 35% du capital et 51% des droits de vote de l’opérateur.

Le prix d’introduction en Bourse de Maroc Telecom sera basé sur une valorisation inférieure à celui de la transaction avec Vivendi car ce dernier intègre une prime pour garder le contrôle du groupe, a précisé Fathallah Oualalou à Reuters.

Le PER (price earnings ratio) pourrait se situer entre 12,5 et 15,2 alors que le PER moyen des valeurs de la Bourse de Casablanca est de 16, ont déclaré des analystes et traders interrogés par Reuters.

Un analyste des télécoms prédit qu’un prix d’introduction inférieur à celui annoncé jeudi pour Vivendi augmentera encore l’appétit des investisseurs.

"Maroc Telecom est une machine à produire de l’argent désormais dirigée par un opérateur de taille mondiale qui cherchera à exploiter l’énorme potentiel de notre marché dans l’internet et les médias", déclare un gérant de fonds.

Le prix et les modalités de l’introduction en Bourse seront dévoilés ce vendredi, a précisé jeudi Fathallah Oualalou.

Souhail Karam - Libération

  • Maroc Telecom : 90% de gain depuis l'entrée en bourse

    L'action "Maroc Telecom" s'est envolée de 90% depuis l'introduction en Bourse, à Paris et à Casablanca en décembre 2004, de l'opérateur marocain.

  • Maroc Télécom en Bourse avant la fin de l'année

    Maroc Télécom, partiellement détenue par le groupe français Vivendi Universal a l'intention de s'introduire en Bourse à Casablanca et à Paris avant la fin de l'année, a annoncé lundi son président Abdeslam Ahizoune.

  • Vivendi Universal prend le contrôle de Maroc Telecom

    Vivendi Universal a conclu avec le Royaume du Maroc un accord portant sur l'acquisition par Vivendi Universal de 16% du capital de Maroc Telecom, l'opérateur historique de télécommunications du Royaume du Maroc. Cet accord permet à Vivendi Universal, de porter sa participation de 35% à 51% et, ainsi, de pérenniser son contrôle sur l'entreprise.

  • Maroc Télécom en Bourse apporterait un milliard de dollars

    L'introduction en Bourse en novembre d'une partie de Maroc Télécom devrait permettre de lever jusqu'à neuf milliards de dirhams (1,03 milliard de dollar), ce qui permettra d'atteindre les prévisions de déficit budgétaire en 2004, déclare le Premier ministre marocain Driss Jettou dans une interview publiée mardi par le quotidien L'Economiste.

  • La demande des actions Maroc Telecom a atteint 192 milliards dhs

    Le ministre des Finances et de la Privatisation, Fathallah Oualalou, a indiqué que la demande de souscription des actions de Maroc Telecom a atteint 192 milliards de dirhams, soit 21 fois la valeur de l'offre qui est de 9 milliards DHs.

  • Vers la cotation d'une part de Maroc Telecom à l'étranger

    Le gouvernement marocain a approuvé jeudi une réforme de la loi sur les privatisations, ce qui devrait permettre la cotation à l'étranger d'une participation dans Maroc Telecom cette année, a déclaré à Reuters le ministre des Finances et de la Privatisation Fathallah Oualalou.

  • L'introduction de Maroc Telecom à la Bourse de Paris autorisée

    Fathallah Oualalou a fait vite. Le ministre des Finances et de la Privatisation est parvenu à faire voter un projet de loi autorisant le placement des entreprises publiques dans les bourses étrangères dans les deux chambres en un temps record.

  • Maroc Telecom reçoit la médaille d'or

    Vivendi Universal qui détient 51 % du capital de Maroc Telecom, vient de décerner la « Médaille d'Or » à l'opérateur marocain pour ses bonnes performances, rapporte vendredi le journal « Les Echos ».

  • OPV Maroc Telecom : 4 fois souscrite par les étrangers

    Paris crée la surprise pour l'OPV Maroc Telecom. Les demandes de souscription enregistrées, jusqu'à jeudi 2 décembre, auprès des réseaux de BNP Paribas et Merrill Lynch, par les investisseurs étrangers, (dont des investisseurs du golfe), totalisent 4 fois les titres mis en vente (130,98 millions de titres offerts à prix ouvert dans une fourchette comprise entre 54,6 et 68,25 DH).

  • Maroc Telecom : chiffre d'affaires annuel tiré par le mobile

    Maroc Telecom, la société dont Vivendi Universal détient 35% et qui a fait son entrée à la Bourse de Paris et de Casablanca récemment, annonce un chiffre d'affaires consolidé de 17,92 Milliards de Dirhams en 2004, en hausse de 12,8% par rapport à 2003 (+11,2% à taux de change constant). Sur le dernier trimestre, la progression ressort à 14,4%.