Attijariwafa bank prend pied en Tunisie
Avec son actionnaire espagnol Banco Santander, Attijariwafa bank s’est offert 33,54% du capital de la banque tunisienne Banque du Sud (BS). La signature du contrat a eu lieu le 12 octobre 2005. C’est la participation mise en vente par l’Etat tunisien dans le cadre d’un deuxième appel d’offres, après l’échec d’une première privatisation.
Le prix de la transaction et les participations de l’un ou l’autre des deux soumissionnaires sont encore gardés confidentiels. Le management d’Attijariwafa bank promet en revanche un communiqué de presse détaillé pour ce mardi.
C’est la première opération de croissance externe du champion privé de la banque dans le Maghreb et sa deuxième en Afrique. Un établissement bancaire doté d’un capital de 35 millions de DH a été créé au Sénégal début 2005 et qui comptera une dizaine d’agences d’ici 2008.
Créances en souffrance
Le projet d’achat de Banque du Sud avait été abandonné par Attijariwafa en 2004. Le groupe était en compétition avec trois autres établissements européens lors du premier appel d’offres lancé début 2004 par l’Etat tunisien. Mais Attijariwafa bank n’a pas présenté d’offre en raison des finances fragiles de Banque du Sud. Cette dernière est cotée à la Bourse de Tunis depuis 1990 avec des capitaux propres qui ont atteint 152 millions de dinars tunisiens à fin 2004 (environ 1,035 milliard de DH).
Une mission d’audit dépêchée sur place par le groupe bancaire marocain en mai et juin 2004 avait relevé de sérieuses difficultés de gestion. Un volume anormalement élevé de créances en souffrance, auprès de proches du régime tunisien, complique également la donne, selon une source digne de foi. Des analystes tunisiens avaient souligné en 2004 que « le bilan de la banque reste grevé par des créances douteuses très importantes par rapport à sa capacité financière » . BS a affiché en 2004 un bénéfice semestriel nul contre un bénéfice de 5,299 millions de dinars (40 millions de dirhams) à fin juin 2003, en raison de la constitution d’importantes provisions pour créances en souffrance et pour risque.
D’ailleurs, aucune des banques candidates à sa reprise n’avait présenté d’offre, dont la banque italienne Banca Monte Dei Paschi Di Siena Spa qui détenait 16,96% du capital et planifiait de prendre le contrôle. Le gouvernement tunisien a été sérieusement embarrassé de constater qu’aucune banque n’était disposée à lui acheter son « canard boiteux ».
« Ce n’est plus le cas aujourd’hui », assure Wafaâ Guessous, secrétaire générale d’Attijariwafa bank. La situation financière de Banque du Sud s’est en effet améliorée après deux années d’assainissement. C’est ce qui a poussé Attijariwafa à soumissionner au deuxième appel d’offres et acheter l’actif bancaire tunisien en partenariat avec Banco Santander. La sortie début 2005 de Banca Monte Dei Paschi Di Siena et son absence au deuxième appel d’offres ont également pesé dans la balance.
La bourse a très bien accueilli le 14 octobre 2005 le rachat de Banque du Sud par Attijariwafa bank. Son cours a été porté par les investisseurs de 2,92% à 1.160 DH pour 20.000 titres échangés sur le marché central.
L’Economiste
